Apres avoir appris les moyennes mobiles et le MACD, il est temps de decouvrir un indicateur extremement utile : les bandes de Bollinger. Cet outil vous aide a determiner visuellement si le prix se situe en zone haute ou basse, ainsi que l'ampleur de la volatilite du marche. Vous pouvez ajouter l'indicateur des bandes de Bollinger sur le graphique en chandeliers du site officiel Binance pour vous exercer. Le telechargement de l'APP officielle Binance vous permet egalement d'utiliser cet indicateur. Les utilisateurs Apple peuvent consulter le guide d installation iOS au prealable. Les bandes de Bollinger ne sont pas difficiles a prendre en main, mais utilisees correctement, elles sont redoutablement efficaces.
Qu'est-ce que les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger (Bollinger Bands, abrege BOLL) ont ete inventees par l'analyste americain John Bollinger. L'indicateur se compose de trois lignes : la bande mediane, la bande superieure et la bande inferieure. La bande mediane est en realite une moyenne mobile, generalement la moyenne mobile sur 20 periodes. La bande superieure correspond a la bande mediane plus deux ecarts-types, et la bande inferieure a la bande mediane moins deux ecarts-types.
Cela peut sembler abstrait, mais c'est tres intuitif sur un graphique. Sur le graphique en chandeliers, les bandes de Bollinger forment une sorte de « canal » ou de « bande » qui enveloppe les chandeliers. La plupart du temps, le prix evolue entre la bande superieure et la bande inferieure. Ce n'est que dans de rares situations extremes que le prix sort du canal.
La valeur fondamentale des bandes de Bollinger reside dans leur capacite a refleter la volatilite des prix. Lorsque les bandes s'ecartent, cela indique que la volatilite du marche augmente et que l'activite est soutenue. Lorsque les bandes se resserrent, cela signifie que la volatilite diminue et que le marche est calme. Le passage d'un resserrement a un ecartement s'accompagne souvent du debut d'un mouvement de prix important.
Lecture de base des bandes de Bollinger
L'analyse la plus elementaire consiste a observer la position du prix par rapport aux trois bandes. Lorsque les chandeliers evoluent au-dessus de la bande mediane et s'approchent de la bande superieure, le prix se trouve dans une zone relativement haussiere et les acheteurs dominent. Lorsque les chandeliers evoluent en dessous de la bande mediane et s'approchent de la bande inferieure, le prix est en zone baissiere et les vendeurs dominent.
La bande superieure peut etre consideree comme un niveau de resistance dynamique, et la bande inferieure comme un niveau de support dynamique. En marche laterale, il est courant de voir le prix rebondir apres avoir touche la bande inferieure et reculer apres avoir atteint la bande superieure. Certains traders exploitent cette caracteristique pour pratiquer le « trading de canal » : acheter au contact de la bande inferieure et vendre au contact de la bande superieure. Toutefois, cette methode ne fonctionne qu'en marche laterale ; en tendance unidirectionnelle, elle peut vous faire manquer un mouvement ou vous mettre a contre-courant.
Le role de la bande mediane ne doit pas etre neglige. En tendance haussiere, le prix trouve souvent un support pres de la bande mediane avant de reprendre sa hausse. En tendance baissiere, le prix rencontre generalement une resistance pres de la bande mediane avant de reprendre sa baisse. La bande mediane peut donc servir de ligne de demarcation de la tendance : si le prix evolue au-dessus, la tendance est plutot forte ; en dessous, elle est plutot faible.
Utilisations avancees des bandes de Bollinger
Le resserrement des bandes est un signal tres important. Lorsque les trois lignes se rapprochent de plus en plus et que les bandes deviennent tres etroites, cela indique que le marche accumule de l'energie depuis un certain temps et qu'il est sur le point de choisir une direction. Cet etat ne dure generalement pas longtemps et sera probablement suivi d'un mouvement significatif. Vous devez vous preparer a l'avance et suivre le mouvement une fois la direction confirmee.
L'ecartement des bandes indique qu'un mouvement est en cours. Si l'ouverture est vers le haut — la bande superieure monte, la bande inferieure descend et les chandeliers longent la bande superieure — cela signifie qu'une forte hausse est en cours. Si l'ouverture est vers le bas — la bande inferieure descend et les chandeliers longent la bande inferieure — cela indique une forte baisse.
Il existe egalement la technique de la « cassure des bandes de Bollinger ». Lorsque le prix franchit la bande superieure, cela peut signifier le debut d'une forte hausse, mais aussi etre un signal de surachat annoncant un repli. Comment faire la difference ? L'essentiel est d'observer si le volume augmente apres la cassure et si les chandeliers suivants se maintiennent pres de la bande superieure. Si la cassure s'accompagne d'un fort volume et que le prix continue d'evoluer le long de la bande superieure, il s'agit probablement d'une vraie cassure. Si le prix retombe rapidement a l'interieur des bandes avec un volume en baisse, c'est probablement une fausse cassure.
Comment configurer les bandes de Bollinger sur Binance
Ajouter l'indicateur des bandes de Bollinger dans l'application Binance est tres simple. Ouvrez le graphique en chandeliers d'une paire de trading, appuyez sur le bouton « Indicateurs » (certaines versions affichent une petite icone de graphique), trouvez « BOLL » ou « Bollinger Bands » dans la liste des indicateurs techniques et ajoutez-le.
Les parametres par defaut sont generalement une periode de 20 avec un multiplicateur de 2, soit une moyenne mobile sur 20 periodes associee a deux ecarts-types. C'est le reglage le plus classique et dans la plupart des cas, vous pouvez utiliser les valeurs par defaut. Si vous trouvez les bandes trop larges ou trop etroites, vous pouvez ajuster le multiplicateur : plus il est eleve, plus le canal est large et englobe une proportion importante des chandeliers ; plus il est faible, plus le canal est etroit et le prix touche facilement les bords.
Sur la version web de Binance, les bandes de Bollinger se trouvent egalement dans les « Indicateurs techniques » de la barre d'outils du graphique. Une fois ajoutees, les trois lignes se superposent directement sur le graphique en chandeliers, avec generalement un remplissage semi-transparent entre les bandes pour visualiser d'un coup d'oeil leur largeur.
Il est conseille aux debutants de ne pas ajouter trop d'indicateurs en meme temps, car le graphique deviendrait illisible. Si vous avez deja ajoute des moyennes mobiles, vous pouvez dans un premier temps vous passer des bandes de Bollinger, puisque la bande mediane est elle-meme une moyenne mobile. Une fois familiarise avec les moyennes mobiles, ajoutez les bandes de Bollinger en complement. L'association des bandes de Bollinger et du MACD fonctionne tres bien : l'un analyse la position du prix et la volatilite, l'autre mesure la dynamique de la tendance.
Q : Quelle est la difference entre les bandes de Bollinger et les moyennes mobiles ?
A : La bande mediane des bandes de Bollinger est essentiellement une moyenne mobile. Mais les bandes de Bollinger ajoutent une bande superieure et une bande inferieure, calculees a partir de l'ecart-type, qui refletent l'amplitude de la volatilite des prix. Les moyennes mobiles vous indiquent uniquement la direction de la tendance, tandis que les bandes de Bollinger vous renseignent egalement sur le niveau statistiquement eleve ou bas du prix, ainsi que sur l'intensite de la volatilite du marche.
Q : Faut-il vendre quand le prix touche la bande superieure ?
A : Pas necessairement. En marche laterale, toucher la bande superieure entraine effectivement souvent un repli. Mais en forte tendance haussiere, le prix peut longer la bande superieure pendant longtemps. Il faut donc tenir compte de la tendance globale et ne pas vendre mecaniquement au contact de la bande superieure.
Q : Un resserrement des bandes est-il toujours suivi d'un grand mouvement ?
A : La probabilite est elevee, mais ce n'est pas garanti a cent pour cent. Le resserrement des bandes indique que la volatilite a atteint un niveau extremement bas, et une expansion de la volatilite est hautement probable, generalement accompagnee d'un mouvement directionnel. Cependant, il est impossible de predire a l'avance si la cassure sera haussiere ou baissiere : il faut attendre que le marche donne sa reponse.