Comment sont calcules les frais de trading de futures ? De nombreux traders de futures ne maitrisent pas ce sujet, ce qui explique pourquoi ils constatent parfois des gains inferieurs a leurs attentes malgre une bonne anticipation du marche. La structure des frais de futures sur Binance est un peu plus complexe que celle du trading au comptant, mais elle devient simple une fois comprise. Sur la page des tarifs du site officiel Binance, vous trouverez les derniers bareme de frais. Vous pouvez egalement les consulter directement dans l APP officielle Binance. Les utilisateurs d iPhone qui n ont pas encore installe l application peuvent se referer au guide d installation iOS.
La structure des frais en trading de futures
Les frais du trading de futures sur Binance se decomposent en trois composantes : les frais d ouverture de position, les frais de fermeture de position et le taux de financement. Les deux premiers sont factures a chaque transaction, tandis que le taux de financement est regle periodiquement pendant la duree de detention de la position.
Frais d ouverture et de fermeture de position
Ce sont les frais de base, similaires aux frais d achat et de vente en trading au comptant. Binance Futures applique des taux differents selon le type d ordre :
- Frais Maker (ordre limite en attente) : lorsque vous passez un ordre limite qui n est pas execute immediatement et reste dans le carnet d ordres, vous etes Maker. Le taux Maker sur Binance est de 0,02 %.
- Frais Taker (ordre au marche) : lorsque vous passez un ordre au marche ou un ordre limite execute immediatement (correspondant a un ordre existant dans le carnet), vous etes Taker. Le taux Taker sur Binance est de 0,05 %.
Point crucial : les frais sont calcules sur la valeur de votre position, et non sur votre marge. C est une distinction tres importante.
Un exemple concret
Supposons que vous utilisez 100 USDT de marge avec un levier de 10x pour une position longue sur BTCUSDT. La valeur reelle de votre position est de 1 000 USDT.
- Frais d ouverture (ordre au marche) = 1 000 x 0,05 % = 0,5 USDT
- Frais de fermeture (ordre au marche) = 1 000 x 0,05 % = 0,5 USDT
- Total des frais (aller-retour) = 1 USDT
Si vous utilisez des ordres limites pour l ouverture et la fermeture :
- Frais d ouverture (ordre limite) = 1 000 x 0,02 % = 0,2 USDT
- Frais de fermeture (ordre limite) = 1 000 x 0,02 % = 0,2 USDT
- Total des frais (aller-retour) = 0,4 USDT
Comme vous pouvez le constater, les ordres limites vous font economiser plus de la moitie des frais par rapport aux ordres au marche. Sauf urgence, privilegiez donc les ordres limites.
Comment fonctionne le taux de financement
Le taux de financement est un mecanisme propre aux contrats perpetuels, regle toutes les 8 heures, generalement a 00h00, 08h00 et 16h00 (heure de Pekin).
Le signe du taux de financement depend du rapport de force entre positions longues et courtes :
- Lorsque le taux est positif, les positions longues paient les positions courtes
- Lorsque le taux est negatif, les positions courtes paient les positions longues
La formule de calcul est : Frais de financement = Valeur de la position x Taux de financement
Reprenons l exemple precedent : avec un taux de financement de 0,01 % et une position longue d une valeur de 1 000 USDT, vous devez payer a chaque reglement : 1 000 x 0,01 % = 0,1 USDT. Avec trois reglements par jour, cela fait 0,3 USDT.
Cela semble peu, n est-ce pas ? Mais sur un mois, cela represente 9 USDT. Et en cas de conditions de marche extremes, le taux de financement peut grimper a 0,1 % voire plus, rendant le cout de maintien de la position tres eleve.
Comment reduire les frais de futures
Utiliser le BNB pour les frais
En activant l option « Payer les frais en BNB » dans les parametres de Binance, vous beneficiez d une reduction de 10 % sur les frais. Le taux Taker passe ainsi de 0,05 % a 0,045 %, et le taux Maker de 0,02 % a 0,018 %. L economie semble modeste mais s accumule au fil du temps.
Augmenter votre niveau VIP
Plus votre niveau VIP Binance est eleve, plus vos frais sont bas. Le niveau VIP est determine par votre volume de transactions sur les 30 derniers jours et votre detention de BNB. Pour la majorite des utilisateurs ordinaires, ce critere a peu d impact, mais si vous avez un volume de trading important, cela merite votre attention.
Privilegier les ordres limites
Comme nous l avons calcule, les frais des ordres limites ne representent que 40 % de ceux des ordres au marche. Prendre l habitude de passer des ordres limites permet de realiser des economies significatives sur le long terme.
Eviter les heures de reglement du taux de financement
Si vous etes un trader a court terme, surveillez les heures de reglement du taux de financement. En fermant votre position avant le reglement, vous evitez de payer les frais correspondants. Cependant, ne laissez pas cette optimisation perturber votre strategie de trading : l economie ne doit pas primer sur votre plan de trading.
Questions frequentes
Q : Un levier plus eleve entraine-t-il des frais plus importants ?
A : Pas exactement. Les frais sont calcules sur la valeur de la position. Un levier plus eleve signifie une valeur de position plus importante pour la meme marge, donc des frais plus eleves. Cependant, si la valeur de la position reste identique et que seul le levier change (c est-a-dire la marge), les frais restent les memes.
Q : Faut-il payer des frais en cas de liquidation ?
A : Oui. La liquidation forcee entraine des frais de cloture plus eleves que la cloture normale, generalement entre 0,5 % et 1 %. Les pertes reelles lors d une liquidation sont donc plus importantes que prevu.
Q : Ou peut-on voir le montant total des frais payes ?
A : Dans l application ou la version web de Binance, rendez-vous sur la page de trading de futures et consultez l « Historique des transactions » ou les « Ordres ». Chaque transaction affiche le montant detaille des frais. Vous pouvez egalement filtrer les informations dans l « Historique des fonds ».