Los operadores de futuros escuchan con frecuencia el termino "tasa de financiacion", pero muchos no tienen claro que es exactamente, como consultarla ni como afecta a las ganancias de sus posiciones. La tasa de financiacion es un mecanismo exclusivo de los futuros perpetuos, y comprenderla puede ser de gran ayuda para su trading. En la pagina de trading de futuros del Sitio oficial de Binance puede consultar la tasa de financiacion en tiempo real. Tambien puede verla en cualquier momento desde la APP oficial de Binance. Los usuarios de iPhone pueden consultar primero el Tutorial de instalacion iOS para instalar la APP.
Que es la tasa de financiacion
La mayor diferencia entre los futuros perpetuos y los futuros tradicionales es que no tienen fecha de vencimiento; puede mantener su posicion indefinidamente. Pero esto genera un problema: sin un mecanismo de vencimiento y liquidacion, el precio del futuro podria desviarse significativamente del precio spot. La tasa de financiacion existe para resolver este problema.
A traves de la tasa de financiacion, el exchange hace que los operadores con posiciones largas y cortas se paguen mutuamente de forma periodica, manteniendo asi el precio del futuro cercano al precio spot. Esta no es una tarifa cobrada por el exchange, sino un pago entre operadores.
La tasa de financiacion se liquida cada 8 horas, a las 00:00, 08:00 y 16:00 UTC.
Que significa el signo positivo o negativo
La tasa de financiacion puede ser positiva o negativa, con los siguientes significados:
Cuando la tasa de financiacion es positiva (por ejemplo, +0.01%), significa que hay mas operadores en posicion larga que en corta, con un sentimiento alcista fuerte. En este caso, los que estan largos deben pagar a los que estan cortos.
Cuando la tasa de financiacion es negativa (por ejemplo, -0.01%), significa que los operadores en corto predominan. En este caso, los que estan cortos deben pagar a los que estan largos.
La mayor parte del tiempo, la tasa de financiacion es positiva, ya que el mercado de criptomonedas tiende a ser alcista en general. Normalmente fluctua entre el 0.005% y el 0.02%. Pero en condiciones de mercado extremas, puede dispararse hasta el 0.1% o incluso por encima del 0.5%.
Como consultar la tasa de financiacion en Binance
Metodo 1: Pagina de trading de futuros
En la pagina de trading de futuros, encima del grafico de velas, puede ver la tasa de financiacion actual y la cuenta regresiva hasta la proxima liquidacion. Por ejemplo, si muestra "Tasa de financiacion 0.0100% / Cuenta regresiva 03:22:15", significa que la tasa actual es del 0.01% y faltan 3 horas, 22 minutos y 15 segundos para la liquidacion.
Metodo 2: Pagina dedicada de tasas de financiacion
En la barra de navegacion superior del sitio web de Binance, vaya a "Futuros" → "Datos" → "Tasa de financiacion". Aqui puede ver las tasas de financiacion en tiempo real de todos los pares de trading, asi como el historial de tasas. Puede comparar las diferencias de tasas entre distintas monedas.
Metodo 3: Desde la APP
En la APP de Binance, al entrar en la pagina de trading de futuros, junto al nombre del par de trading se mostrara la tasa de financiacion actual. Al hacer clic puede ver la tendencia historica de las tasas.
Como afecta la tasa de financiacion a sus ganancias
Formula de calculo: Costo de financiacion = Valor de la posicion x Tasa de financiacion
Supongamos que tiene una posicion larga en BTC con un valor de 10000 USDT:
- Con una tasa de financiacion del +0.01%, cada liquidacion le costara: 10000 x 0.01% = 1 USDT
- Con 3 liquidaciones al dia, pagara 3 USDT
- En un mes, aproximadamente 90 USDT
Si esta en corto, con la misma tasa de financiacion usted recibira ese monto en lugar de pagarlo.
Cuando la tasa de financiacion es particularmente alta, el costo de mantener posiciones puede ser alarmante. Por ejemplo, con una tasa del 0.1%, una posicion de 10000 USDT costaria 10 USDT por liquidacion, 30 USDT al dia y 900 USDT al mes. Eso equivale a que el 9% del valor de su posicion simplemente se evapora.
Estrategias de trading basadas en la tasa de financiacion
Arbitraje de tasa de financiacion
Cuando la tasa de financiacion es anormalmente alta (por ejemplo, superior al 0.05%), puede comprar la misma cantidad de la moneda en el mercado spot y simultaneamente abrir una posicion corta en futuros. De esta manera, sin importar si el precio sube o baja, el valor de su posicion se mantiene practicamente igual, pero puede seguir cobrando la tasa de financiacion por estar en corto.
Esta estrategia se conoce como "arbitraje spot-futuros" o "arbitraje de tasa de financiacion". Tiene un riesgo relativamente bajo, aunque las ganancias tampoco son muy altas. Es adecuada para operadores que buscan rendimientos estables.
Evaluar el sentimiento del mercado
La tasa de financiacion es un excelente indicador del sentimiento del mercado. Cuando se mantiene consistentemente alta, significa que hay demasiados operadores en largo y el mercado podria estar sobrecalentado, siendo necesario estar alerta ante una posible correccion. Por el contrario, cuando la tasa es persistentemente negativa, hay demasiados operadores en corto y podria avecinarse un rebote.
Por supuesto, esto no es preciso al cien por ciento, pero combinado con otros indicadores proporciona un valor de referencia mayor.
Evitar periodos de tasas altas
Si es un operador de corto plazo, puede prestar atencion a los horarios de liquidacion de la tasa de financiacion. Cerrar su posicion unos minutos antes de la liquidacion y reabrir despues le permite evitar pagar esa ronda de financiacion. Sin embargo, si la tasa en si es baja (por debajo del 0.01%), lo que ahorra podria no compensar las comisiones adicionales, asi que no valdria la pena.
Preguntas frecuentes
P: La tasa de financiacion la cobra Binance?
R: No. La tasa de financiacion es un pago mutuo entre operadores con posiciones largas y cortas; Binance no cobra ninguna comision por ello. Binance solo proporciona el mecanismo de liquidacion.
P: Si cierro mi posicion antes del momento de liquidacion, tengo que pagar la tasa de financiacion?
R: No. La tasa de financiacion solo se cobra o paga a quienes mantienen posiciones abiertas en el momento exacto de la liquidacion (00:00, 08:00 y 16:00 UTC). Si cierra su posicion antes de ese momento, la tasa de financiacion no le afecta.
P: La tasa de financiacion puede causar una liquidacion?
R: En casos extremos, si. Si su margen es muy bajo y la tasa de financiacion es particularmente alta, cada liquidacion reducira su margen, lo que eventualmente podria provocar que el margen sea insuficiente y se active la liquidacion forzada. Sin embargo, en condiciones normales, el impacto de la tasa de financiacion no es tan significativo.